又是一年，又到了理財市場年終考試成績揭曉的時候。

　　說到理財，股票同學無論成敗都是那么出色。記得去年上半年它通過長期堅持不懈的努力終于摘得全球主要股市表現倒數第一的桂冠，結果下半年逆天大轉折，一路飆升，榮獲全球表現最佳股市稱號。一年戴了兩頂帽子，想想也是醉了。

　　跟它一起可以開懷大笑的自然還有股票型基金同學，所謂一人得道，雞犬升天。而打理基金的專家終于過了一把專家的癮，讓那些在大牛市中踏空的散戶哭去吧，這就是不相信專家的下場。

　　說完樂呵的，自然要輪到悲劇角色登場——黃金。自從一聲不響坑了“中國大媽”之后，黃金同學在去年獲得了前所未有的關注，唱贊歌、暢想美好未來的和扇陰風點鬼火的大有人在。還好，在雙方的拉扯中黃金同學學業基本保持平穩，雖然年終掛了一門小綠燈籠，但也算還好，還好。

　　最落魄就要數網絡理財跟銀行理財了，沒有了往年“錢荒”老師給開的小灶，去年成績一路下滑，專家說“寶寶”們這是理性回歸，但投資者說，理性了誰還買？

　　最后要談一下保險同學，這位同學每年的成績都差強人意，但架不住嘴巴大，一開學就到處嚷嚷自己會咋樣咋樣，去年終于給它喊對了一回，保監會給放水，據說給了不少優惠政策，估計今年還真沒準能有個好收成……

　　今天特邀各路專家團隊，對這六路“英豪”的“2014期末終考”成績單進行深度剖析，祝各位今年好財氣！

　　股票成績單： 50%

　　考評：A股，神一樣的復蘇

　　A股2014年完美收官，最后一天以3239.36點的高位，創下了2010年1月21日以來近5年的新高。而從年初的2115.98點到2014年12月31日收盤的3234.68點，滬指年內上漲1100多點，累計漲幅超過50%，艷壓歐美日韓等主要市場稱霸全球股市。

　　市場反應：積年的老“套民”終于翻身

　　2007年，在股市最高點時，市民周女士買入了中信證券，沒想到之后的A股卻跌跌不休，多年來一直沒能有什么大起色。周女士說：“當時我已經對股市失去信心，就再也沒看盤了，心想這點錢就當給兒子存著娶媳婦好了。”

　　結果七年后，也就是上月初，證券股一波接一波地大漲，她好奇地打開賬戶看了看，結果發現中信證券居然只虧一點點了，接下來的幾天，她仍然不停地聽到有人說：“今天證券又漲得很好。”2014年的最后一個交易日，再次打開賬戶，周女士發現中信證券收益已經有7.27%。

　　新年展望

　　方正證券小南路證券投資顧問徐莉莉：2014年最后一個交易日，很多板塊以及個股短期面臨高位整理風險。大藍籌短期上攻力量正在逐步消退，二線藍籌或將接力。建議股民當前要做的就是適當調倉換股，適時向地產、電力、煤炭、有色等板塊轉移。

　　黃金成績單：跌2%

　　考評：金價熱鬧地喊了一年，但所謂當局者迷，回顧過往你會發現其實還是比較穩定

　　2014年的黃金表現稍稍令人失望，烏克蘭地緣政治以及新興市場包括盧布危機等避險情緒都給金市帶來了影響。國際金價受阻于1382美元/盎司附近，但全年表現還是較為平穩，微跌2%。不過這給中國大媽一個深刻的教訓——不再盲目購買。

　　市場反應：抄底聲音不再，投資趨向謹慎

　　去年年底銀行開始大力推銷黃金產品，如羊年的黃金、投資金條。不過，據銷售情況不大理想。中國銀行溫州市分行相關人士說：“我們前年年末兩天時間就銷售了200多萬元的黃金商品，有位豪氣客戶一次性就買了價值40多萬元的黃金商品。但去年年底卻沒有這樣的大客戶了。”

　　無獨有偶，商場及一些品牌黃金商也在抱怨黃金銷售沒有之前這么火爆了。“去年年底促銷已經打出每克239元的價格了，但生意還是比較清淡。”某品牌黃金珠寶商表示。

　　新年展望

　　永安期貨分析師張文：從目前市場的情況來看，雖然大部分投資者對美元走強的節奏可能存在分歧，但似乎并沒有機構在看跌美元。在強勢美元的情況下，長期趨勢而言，黃金已很難回到之前的牛市狀態。

　　保險成績單：或＞4.53%

　　考評：萬能險一直秉承高高舉起、輕輕放下的標準，預期收益往往難以達標

　　萬能險一直是保險類熱門產品。門檻不高,1000元起售,而預期收益率期望爆棚,可以達到6%至7%。但根據往年的經驗,這個利率往往難以達到，有一年連4%都沒有達到。今年隨著網銷的興盛，似乎有所改觀。雖然去年全年的數據還沒有出來，但11月份的時候，據媒體調查平均利率在4.53%。而11月以后，隨著利好政策出臺，萬能險收益增長的可能性也是存在的。

　　市場反應：網銷萬能險上架、下架又上架，來回折騰

　　2014年，萬能險作為保險公司的重要網絡銷售品種，一度集萬千寵愛于一身。然而去年9月開始，隨著保監會對網絡銷售高收益保險的集中整頓，萬能險產品紛紛下架。但兩個月后，不少險企又重新將萬能險搬上網絡，且銷售量一片飄紅。重出江湖的網銷萬能險產品由單一淘寶網轉戰淘寶理財、京東金融以及各家險企的電商渠道，而且募集的規模更為迷你化，幾千萬元到數億元的規模均有。收益率則保持高位，動輒6%以上的收益。

　　新年展望

　　市保險行業協會秘書長陳光恩：萬能險收益看漲的預期，來自保監會將于2015年落地萬能險、分紅險費率改革。預計今年萬能險預期收益率將維持高位，可能超過2014年。

　　基金成績單：22.25%

　　考評：近五年最佳，誰說專家不頂用

　　去年基金的表現對得起人民群眾的信任，總算沒有辜負“專業”兩字。608只主動偏股型平均上漲22.25%，35只基金漲幅超過50%、只有2只基金跌幅超過10%。相對不少投資者抱怨踏空賣空，總體來說，操作主動偏股型基金的專家們終于對得起自己的專家稱號，在2014年為投資者創造了比較豐厚的回報。

　　市場反應：三年苦等一朝解套，還收了40%收益做“紅包”

　　市民黃女士在2011年入市，當時股市已經被形容為底部區域，她就安心買入了一只銀河指數基金，結果一套就是三年。黃女士說。“當時也想過贖回，但考慮到給證券公司的手續費，七七八八的不劃算，所以就一直拿著。”

　　在挨套的三年里，黃女士的基金收益率最差的時候虧了20%。但去年下半年開始基金收益率終于翻身。“開始我想能解套就很好了，沒想到不僅解套還賺了40%。”黃女士高興地說。據記者了解，去年不少基民實現了50%甚至更高的收益。

　　新年展望

　　銀河證券溫州營業部理財團隊:2014年基金業呈現股債雙牛格局，指數型基金(收益40.68%)大幅跑贏主動偏股型基金及各類債券基金(18%)。 2015年建議投資者增加指數型基金，對債券型基金采取謹慎態度，對流動性要求高、風險厭惡型的投資者可以配置貨幣基金。

　　銀行理財產品成績單： 4.7%

　　考評：今年資金面較為寬松，讓銀行理財不盡如人意，但對保守型投資者來說銀行理財因為安全系數較高還是值得考慮

　　Wind數據統計顯示，2014年45107只理財產品的平均收益率為4.7%。由于銀行間體量和規模的差異，不同銀行在理財產品的收益率差異上也呈現出分化的態勢，在進入榜單的前30家銀行中，平均收益率最高和最低間相差133個BP。

　　統計顯示，城商行和股份制銀行的收益排名較為靠前，在平均收益率排名前十的銀行中，城商行就占據6席。其中，寧波銀行以5.13%的平均收益率位居首位，杭州、中信、興業三家銀行則以5.12%的平均收益率并列第二。

　　市場反應：收益率越買越低，買還不是買很糾結

　　吳女士是銀行理財產品的忠實粉絲，不過今年她很失望。“我買了好幾款銀行理財，其中一款類活期的理財在年初還是限量版，收益一度有6%，而且還說是賣了就不能買回來，我一直拿著，結果到年底一看收益只有3.99%了。”吳女士覺得現在銀行季度攬儲的力度沒以前那么大，收益越來越低。一旦有那么幾款高的出來，看得人發慌，就怕給人搶了。“12月10日我買了一期收益率5.3%不保本理財產品，當時這個收益算是比較高的，到了月底發現買早了好后悔。”年底因為翹尾現象，銀行理財產品一度沖上了6%。

　　新年展望

　　工行溫州分行個人金融業務部總經理助理劉景峰：2015年，基金投資將再次成為投資熱點。從外部環境看，股指持續上漲激發投資者熱情；從內在因素看，基金行業創新不斷，基金的投資領域、投資方式更趨多元化，提供投資者更多選擇。

　　網絡理財3%~4%

　　考評：有人說這是“寶寶”收益率理性回歸，但理性通常是指成人，“寶寶”理性了那不是很奇怪？

　　2014年對“寶寶”們來說是個營養不良的一年，隨著銀行業資金需求的放緩，余額寶等互聯網理財產品進一步受到打擊，特別是進入去年12月后，多款產品收益率進入“3時代”，申萬菱信現金袋、長盛添利寶、德邦工資寶等“寶寶”的收益率跌破4%，大成錢柜、融通現金寶等理財產品，七日年化收益率更是降到了3.5%以下。

　　只有個別“寶寶”在年末的時候回歸非理性，收益率一度上躥5%，但這是不是曇花一現還需要等待2015年繼續考察。

　　市場反應：收益好不好，用腳投票

　　“寶寶”類互聯網理財產品看中的是吊絲經濟，和銀行理財產品相比投資門檻起點低。“2012年的年終獎一部分買了余額寶和微信理財，尤其是微信理財產品，2013年底的時候收益率相當高。”市民葉先生表示。但這樣的好景并不長，隨著越來越多的“寶寶”加入到市場，以及市場流動性的持續寬松，結果導致“寶寶”去年收益率越來越“理性”，讓葉先生很無語，他最終選擇賣出，“理性的東西太多，圖的就是個不理性。”

　　新年展望

　　西南證券溫州營業部投資顧問邵凱迪：2014年互聯網各類寶寶收益率出現了比較明顯的回落。許多金融機構推出寶寶類產品目的是為了圈住客戶，促進其他業務的推廣，所以在擁有一定客戶之后積極性有所降低。另外，目前我國處于降息周期，這將對寶寶類貨幣理財產品產生顯著影響，寶寶類產品2015年收益預期還會下滑。

原標題: 2014“理財系”全年“期末成績”大揭曉