最近，傳奇投資、銀坊金融、朝助創投等一些投資公司相繼跑路的消息，又把小額信貸行業推上了風口浪尖。

　　一些已經投資的人開始惶惶不可終日，生怕錢打了水漂，而原本準備出手的投資人也開始裹足不前，投與不投左右為難。

　　俗話說，女要嫁對郎。對投資者而言，則是要在魚龍混雜的小額信貸行業里甄別出可長久穩定發展、值得信賴的公司為自己財富增值。在把自己的血汗錢交付給一家投資公司前，最好先對對方公司的資質和產品有一個全面了解。

　　究竟如何分辨投資企業尤其像P2P這一類平臺的優與劣？如何及時發現投資平臺的問題后及時規避風險？本期理財專題，杭州一家名為啟藍的投融資咨詢機構的經理羅莉君女士和喜馬拉雅車貸平臺風險控制總監吳堅先生將根據自己的行業經驗，來談一談如何慧眼識破那些會“跑路”的投資公司。

　　本期理財嘉賓：啟藍投融資信息咨詢機構羅莉君喜馬拉雅車貸平臺風險控制總監吳堅

　　問題1：最近發生不少P2P公司跑路事件，投資P2P風險在哪里？

　　羅莉君：首先我們要清楚什么是P2P。廣義上的P2P分為三種：第一種，信息中介形式，點對點個人債權的第三方中介。目前完全符合銀監局規定的P2P只有這第一種，也是投資風險較低的；第二種，公司債權，一般是集團公司旗下子公司募集資金用作公司的商業發展計劃。如果集團公司有大的背景，遇到單個項目的投資失敗，有一定自我消化能力，投資風險中等；第三種，項目型投資，就是現在很多網站上看到某某項目，需募集資金多少多少萬。這種項目型投資風險最高，之前跑路的傳奇投資就是屬于該類型。

　　吳堅：P2P是一個收益越高風險越大的行業，所以在投資之前，大家要有一個清醒的認識，不能用儲戶的心態來投資P2P。清楚風險源自哪里。拋開純詐騙性質的公司不說，一般對投資方來說風險主要有兩塊：一是借款方不能如期支付本金和利息，二是借款方的抵押物貶值。

　　問題2：我們應該如何分辨投資平臺的好與壞？

　　羅莉君：我認為一定要選擇經營時間較長，一般在5年以上知名度高的大公司。因為這類能在行業動蕩里堅持生存下來的公司都是符合標準，又具有一定危機應對能力的，而且這類平臺年化收益會有一個逐漸降低的趨勢，因為公司發展到一定階段，不需要用高的回報率來吸引新的投資者，而是追求把現有投資者的風險值降到最低，如此一來利率就會相應調低。

　　吳堅：我總結了一些好的P2P投資平臺具有的共同點。首先一定是純中介平臺；第二，去擔保化；第三，實收注冊資本；第四，資金有第三方托管。杭州的P2P市場在中國來說是一個相對活躍的市場，現在浙江省有200多家P2P公司，市場氛圍可用龍蛇混雜來形容，所以大家在投資之前一定要做好調研，慎重選擇，在投資前就把風險降到最低值。

　　問題3：投資者如何發現投資公司跑路征兆，最大程度降低本金受損概率？

　　吳堅：我建議投資者要有精選加分散的投資理念，精選投資平臺之后，要注意分散投資，所謂的雞蛋不能放在同一個籃子里。一般來說最明顯的征兆就是，該類公司會發售一期投資期限短，可是利率回報高于該公司正常年化利率相當比例的產品。

　　羅莉君：說得通俗點，這種情況就是投資公司想最后一次、最大限度吸納資金，為跑路做準備。投資者一旦發現這樣的情況，千萬不能再加大投資額，更不要猶豫，迅速抽回資金，避免不必要的損失。

　　問題4：近期的跑路風波對你們公司是否也會有影響？

　　羅莉君：正如我前面所說，啟藍只是做信息中介平臺，所從事的投融資咨詢業務，以及點對點個人債權業務都是符合銀監局明文規定的，在現在這種動蕩時期我們的優勢就體現出來了。啟藍在杭州已經持續經營5年，在杭州主城區有30多家對外門市部。

　　吳堅：這個時候正是行業洗牌，優勝劣汰的階段，表面上看是人心惶惶，但是經過這個大浪淘沙的階段，真正能生存下來并發展壯大的才是有良好發展前景的公司，也推動了小額信貸行業自律化進程，使其朝著更規范更穩健的方向發展。所以從長遠來看，是利大于弊的。

　　問題5：針對這次接二連三的跑路風波，啟藍是否愿意為行業作出一些公益上的舉措？

　　羅莉君：我們樂意至極。事實上，我們的財富團隊以及法務部門，到時候會請到吳堅先生這樣的人物和我們一起開辦一檔專欄節目，專門針對百姓各類投資疑問，給出中肯的見解，希望可以幫助投資人繞開投資陷阱，找對投資產品，為自己的財富增值。

　　延伸閱讀

　　　P2P擬設立行業門檻

　　或將進行一輪洗牌

　　在日前“匯付天下2014互聯網金融西部論壇”上，銀監會創新監管部副主任李志磊表示，P2P設立將設行業門檻：第一，“要有資金門檻，要有注冊資本要求”；第二，將強調對于專業人才的要求，對有金融工作經歷背景的、互聯網工作背景的專業人才，都要有明確的要求。

　　此外，李志磊稱，P2P企業要進行信息披露，包括自己公司信息、業務信息、盈利能不能彌補信息，甚至包括如何把控資料安全信息。未來也可能實行“實名制制度”，以解決法律糾紛問題。

　　李志磊還表示，無論是談互聯網金融也好、P2P也好，目前金融環境還遠遠沒有成熟，金融措施還沒有完善，互聯網金融快速發展，尤其需要監管機構從審慎原則出發，從最大程度保護投資者利益的訴求出發，進行嚴格監管。

　　這對有實力的P2P公司來說，反而是個利好。正如喜馬拉雅車貸平臺風控總監吳堅認為，這個時候正是行業洗牌，優勝劣汰的階段，經過這個大浪淘沙，真正能生存下來并發展壯大的才是有良好發展前景的公司，也推動了小額信貸行業自律化進程，使其朝著更規范更穩健的方向發展。

　　調查：

　　你有多少錢在第三方理財平臺

　　9月25日，波士頓咨詢公司發布報告《制勝之道：中國零售銀行創新模式突圍》顯示，一線城市的消費者更熱衷于通過第三方平臺進行理財，有34%的消費者在第三方平臺上投入的資金超過1萬元。而在三線城市，這一比例僅為6%。

原標題: P2P公司頻繁跑路 教你識破會“跑路”的投資公司