一直以來，黃金是最佳的保值和避險的理財工具，它可以對抗長期性的通貨膨脹和貨幣貶值，然而，黃金是不生息的金融資產(chǎn)，這讓不少黃金投資者心存顧慮。

　　上個月，兩款黃金理財產(chǎn)品上市，顛覆了傳統(tǒng)。金價漲了，賺差價收益；金價跌了，賺增長的克數(shù)，雙重保障。這對于側(cè)重黃金理財?shù)耐顿Y者來說再沒有比這款產(chǎn)品更適合自己的黃金投資計劃了。

　　銀行黃金生息新時代來臨

　　作為一種傳統(tǒng)的投資產(chǎn)品，黃金歷來為國內(nèi)投資者追捧。而黃金投資價值也一度受到質(zhì)疑——不能生息。黃金投資，資產(chǎn)收益與安全真的不可兼得？

　　“現(xiàn)在金條也能生息了。我上個月在招行辦理業(yè)務(wù)時就看到銀行的宣傳了，說是會‘生利’的金條，到期后能獲得相應(yīng)的黃金作為利息回報，覺得這種理財方式挺新穎的。”溫嶺的陳先生告訴筆者。

　　確實，黃金理財產(chǎn)品來了。8月18日-8月22日，招商銀行隆重推出“招行金”創(chuàng)新產(chǎn)品——“金生利”，國內(nèi)銀行首個購買后會自己“生息”的金條，這為黃金愛好者提供了一個黃金理財投資的新契機。

　　以前，投資者購買黃金后，保管需大費周章，放在家里擔(dān)心被盜，放在銀行保險箱，還要支付一定的費用，不劃算；現(xiàn)在投資者在招行購買標(biāo)準(zhǔn)規(guī)格整數(shù)克數(shù)金條后由銀行保管，安全省心，免去用于存放實物黃金的保管箱費用，不僅讓黃金“生”黃金，還破解了投資金條"難保管"的現(xiàn)狀。

　　據(jù)招商銀行臺州分行零售部產(chǎn)品經(jīng)理柳女士介紹，“金生利”每月擬發(fā)行一期，第二期發(fā)行時間就是9月15日-9月19日，到期提貨日為2015年10月20日，純度就是99.99%，金條有四種規(guī)格：50克、100克、500克、1000克。“對投資者來說，‘金生利’有多重亮點，除了具備安全、生息的優(yōu)勢外，還有投資者最關(guān)心的回購這一問題。我們總行開通了回購這一通道，投資者完全可以根據(jù)到期提貨日當(dāng)時的市場情況選擇是否辦理回購，把金條再賣回給銀行。”

　　“金生利”購買方式

　　“由于金價是實時變動的，到期后如果金價下跌，投資者也可選擇提取黃金實物用于收藏傳承，例如購買了50克金條的投資者到期后能領(lǐng)回51克金條，購買了100克的能領(lǐng)回102克金條，以此按照到期后有2%的黃金利息來類推。”柳女士說道。那么如此看來，這樣的黃金投資方法無疑是“點滴成涓”，購買的克數(shù)越大，“利”也會越高。

　　看到這里你是否心動了呢？

　　筆者還咨詢了柳女士關(guān)于購買的步驟流程，“很簡單，投資者帶身份證來招行網(wǎng)點柜臺，通過預(yù)付款的方式購買‘招行金’投資金條，填寫并簽署《招商銀行零售銀行“金生利”產(chǎn)品預(yù)售業(yè)務(wù)申請表》，確認(rèn)產(chǎn)品規(guī)格及到期提貨日，即可按標(biāo)準(zhǔn)整數(shù)規(guī)格‘招行金’投資金條的價格付款。”

　　互聯(lián)網(wǎng)金融也參合

　　無獨有偶，8月18日，趕著這么個吉利日子，新浪微財富、國金通用基金公司、金策黃金聯(lián)合推出了一款黃金理財產(chǎn)品——“金生寶”。

　　投資者最關(guān)心的就是收益如何？

　　以預(yù)定“金生寶”黃金100克為例，如果不提取黃金，每日生金豆75~85個左右(1金豆=0.0001g黃金)，每日結(jié)算，如果不提取，一年后年化收益率在2~3%左右；而招行“金生利”則明確了產(chǎn)品到期以后收益率為2%。

　　比起招行的“金生利”，需要投資者注意的是，兩者平臺有本質(zhì)不同。招行的“金生利”由于屬于招行自有品牌，品質(zhì)和到期兌付都由招行保證和嚴(yán)格把關(guān)，合作商并不會對產(chǎn)品供貨產(chǎn)生影響，平臺有一定的保證；而“金生寶”則有多家機構(gòu)參與。

　　不過，顯而易見的是“金生利”和“金生寶”這種理財方式都免去了客戶自己保管黃金的不便，這一點對于熱衷黃金理財?shù)倪@部分群體來說有不少的吸引力。

　　“金生寶”運作機制

　　黃金理財確實很吸引人，但落實到投資者如何選擇，是選擇新興的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品還是選擇門檻較高但更穩(wěn)妥的傳統(tǒng)金融理財產(chǎn)品，還須做一番考量。

　　筆者了解到，微財富平臺上線的“金生寶”業(yè)務(wù)模式是，投資者投資的資金將首先全額購買國金通用鑫盈貨幣基金，并且同時通過授權(quán)新浪支付自動化操作基金的申購和贖回，實現(xiàn)向金策黃金的黃金預(yù)約銷售系統(tǒng)進行黃金的預(yù)約、購買、取消、提取，若在微財富平臺“金生寶”預(yù)訂黃金后，若暫時不提取，每日都會產(chǎn)生“金豆”。總而言之，其實就是每天貨幣基金產(chǎn)生的收益，只是以可購買的黃金來表現(xiàn)而已。

　　雖然這次撞車推出的兩個理財產(chǎn)品無論在內(nèi)容還是名字上都極度相似，但在關(guān)鍵的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)安排上卻有很明顯的區(qū)別，投資者在選擇的時候可以適當(dāng)參考。

原標(biāo)題: 理財新“玩法”：買黃金“生”黃金