1、非金融企業債務融資工具
*產品釋義
非金融企業債務融資工具是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場發行的，約定在一定期限內還本付息的有價證券。
*產品種類
本行發行承銷的非金融企業債務融資工具包含：短期融資券、中期票據、非公開定向發行債務融資工具、超短期融資券、資產支持票據、項目收益票據、中小企業集合票據等類型。
*業務優勢
本行非金融企業債務融資工具業務一直以高于市場平均增速的節奏持續向前發展。2011年至2013年，本行債券承銷業務年復合增長率達到48%，超過同期市場總量復合增長率的24%。2013年本行非金融企業債務融資工具承銷發行規模達到2,412.49億元，主承銷發行金額和發行企業家數等指標均保持市場領先。
特別是在最能體現主承銷商定價能力和銷售能力的定向工具承銷業務上，本行2012年、2013年連續兩年在發行規模、發行家數以及發行支數上均居于市場前列，獲得了發行人和市場投資人的廣泛好評。
*適用范圍
根據中國銀行間市場交易商協會的相關要求，目前債務融資工具的注冊發行對于企業沒有特別的限制。債務融資工具作為直接融資工具的一種，擴寬企業融資渠道，降低企業融資成本。
(1)短期融資券
*產品釋義
短期融資券是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場發行的，約定在1年內還本付息的債務融資工具，待償還余額不得超過企業凈資產的40%，所募集的資金應用于符合國家相關法律法規及政策要求的企業生產經營活動。
*產品特點
①市場化定價，信用評級較高的企業融資成本低于同期貸款基準利率；
②資金用途靈活，包括償還銀行貸款、補充企業營運資金等；
③融資效率較高，一次注冊、分期發行，注冊兩年內有效；
④發行手續簡便，無需擔保，在兩年注冊有效期和注冊額度內，企業可根據自身資金需求，靈活確定發行時點。
(2)中期票據
*產品釋義
中期票據是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場按照計劃分期發行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具，償還余額不得超過企業凈資產的40%，所募集的資金應用于符合國家法律法規及政策要求的企業生產經營活動。
*產品特點
①發行期限較長，一般3-5年，募集資金可用于項目建設；
②發行方式靈活，一次注冊、一次或分期發行，無需抵押、擔保；
③對于資質較好的企業，融資成本與同期貸款基準利率相比有一定的優勢；
④關于長期限含權中期票據在滿足一定條件下可計入權益，能夠幫助發行人改善資產負債結構與財務指標。
(3)非公開定向發行債務融資工具
*產品釋義
非公開定向發行債務融資工具是指具有法人資格的非金融企業，向銀行間市場特定機構投資人發行，并在定向投資人范圍內流通轉讓的債務融資工具。
*產品特點
①公開市場披露信息相對較少；
②發行規模不受凈資產40%的限制；
③較之其他的債務融資工具存在一定的流動性溢價。
(4)超短期融資券
*產品釋義
超短期融資券是指具有法人資格、信用評級較高的非金融企業在銀行間債券市場發行的，期限在270天以內的短期融資券。所募集的資金應用于符合國家法律法規及政策要求的流動資金需要，不得用于長期投資。
*產品特點
①一次注冊，分期發行，注冊兩年有效；
②發行快捷、便利，發行效率高；
③發行規模不受凈資產40%限制；
④發行期限最長不超過270天。
(5)非金融企業資產支持票據
*產品釋義
非金融企業資產支持票據是指非金融企業在銀行間債券市場發行的，由基礎資產所產生的現金流作為還款支持的，約定在一定期限內還本付息的債務融資工具。
*產品特點
①對于發行主體資質無明確的嚴格要求；
②發行期限取決于發行人所屬基礎資產的現金流情況；
③發行方式靈活，可采用公開或非公開方式發行；
④償債資金來源于基礎資產產生的現金流。
(6)非金融企業項目收益票據
*產品釋義
非金融企業項目收益票據是指非金融企業在銀行間債券市場發行的，募集資金用于項目建設且以項目產生的經營性現金流為主要償債來源的債務融資工具。
*產品特點
①發行主體一般為項目公司；
②發行期限可覆蓋整個項目投資周期；
③償債資金來源取決于項目收益，地方政府不直接承擔債務責任。
(7)中小非金融企業集合票據
*產品釋義
中小非金融企業集合票據是指2個(含)以上、10個(含)以下具有法人資格的企業，在銀行間債券市場以統一產品設計、統一券種冠名、統一信用增進、統一發行注冊方式共同發行的，約定在一定期限還本付息的債務融資工具。任一企業集合票據待償還余額不得超過該企業凈資產的40%。任一企業集合票據募集資金額不超過2億元人民幣，單支集合票據注冊金額不超過10億元人民幣。所募集的資金應用于符合國家相關法律法規及政策要求的企業生產經營活動。企業在發行文件中應明確披露具體資金用途。
*產品特點
①對發行人的主體資質要求相對較低(主要為符合法律規定的中小企業)；
②一次注冊、一次發行；
③發行期限最長可為三年，拓寬中小企業的融資渠道；
④票面利率市場化，信用增級可降低企業融資成本。
2、理財直接融資工具
*產品釋義
理財直接融資工具業務是指由商業銀行作為發起管理人發起設立、以單一企業的直接融資為資金投向、在指定的登記托管結算機構統一登記托管、在合格投資者之間公開交易、在指定渠道進行公開信息披露的標準化投資載體。
*產品特點
①理財資金和理財工具對接，在縮短企業融資鏈條的同時，擴寬了企業融資渠道；
②理財直接融資工具以信用方式發起設立為主。
*業務優勢
自2013年理財直接融資工具推出以來，本行大力推動該業務的發展，發行規模和支數均排名市場前列。本行將理財資金更多的服務于實體經濟，對產能過剩和有背于目前行業政策的企業進行嚴格準入，進一步提升本行的赤道銀行優勢，增強客戶服務能力。
*適用范圍
①理財直接融資工具產品主要適用符合國家產業政策的中等評級企業；
②目前理財直接融資工具產品主要適用于滿足上述企業的中短期融資需求。
3、金融類債券承銷
*產品釋義
金融類債券承銷業務是指本行作為牽頭主承銷商、聯席主承銷商、財務顧問等職能，為商業銀行、證券公司、企業集團財務公司等金融類企業發行金融類債券的金融服務。
*產品種類
本行發行承銷的金融類債券包括：商業銀行金融債券、證券公司短期融資券、商業銀行二級資本債等類型。
*業務優勢
本行與銀行間債券市場眾多投資人保持長期良好的合作關系，擁有很強的銷售能力和專業技能，具備豐富的銀行間債券市場承銷經驗，曾經為多家各類金融機構成功發行多期金融債券、證券公司短期融資券、商業銀行次級債等金融類債券融資工具，能夠為客戶提供最優融資方案。
*適用范圍
有金融類債券融資需求的客戶。
(1)商業銀行金融債券
*產品釋義
金融債券指根據《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》在中華人民共和國境內設立的金融機構法人在全國銀行間債券市場發行的、按約定還本付息的有價證券。發行人包括政策性銀行、商業銀行、企業集團財務公司及其他金融機構。商業銀行金融債券是指依法在中華人民共和國境內設立的商業銀行在全國銀行間債券市場發行的、按約定還本付息的有價證券。
*產品特點
①市場化定價，信用評級較高的企業融資成本低于同期貸款基準利率；
②商業銀行既可發行專項用于小微企業貸款的金融債以實現存貸比額度的節約和風險權重的優惠，也可發行募集資金用途更為廣泛的普通金融債；
③融資效率較高，一次注冊、多次發行；
④發行金融債券有利于提高金融機構資產負債管理能力；有利于拓寬直接融資渠道，優化金融資產結構。
(2)證券公司短期融資券
*產品釋義
證券公司短期融資券是指證券公司根據《證券公司短期融資券管理辦法》以短期融資為目的，在銀行間債券市場通過招標或簿記建檔方式發行的，約定在一定期限內還本付息的金融債券。
*產品特點
①市場化定價，信用評級較高的企業融資成本低于同期貸款基準利率；
②募集資金可用于除固定資產投資和營業網點建設、股票二級市場投資、為客戶證券交易提供融資、長期股權投資以外的其它用途，主要用于補充流動資金；
③證券公司短期融資券發行期限在91天以內，期限靈活、融資成本低、一次審批一年內可多次滾動發行。
(3)商業銀行次級債券及二級資本債券
*產品釋義
商業銀行次級債券是指商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列于商業銀行其他負債之后、先于商業銀行股權資本的債券。經中國銀行業監督管理委員會批準，次級債券可以計入附屬資本。
2013年1月1日起開始實施的《商業銀行資本管理辦法(試行)》規定，2013年1月1日以后發行不合格資本工具，不再計入監管資本。帶有贖回條款的次級債雖可計入監管資本，但需按年遞減10%。因此，越來越多的銀行選擇發行二級資本債來補充二級資本。
商業銀行二級資本債券是商業銀行為增加二級資本公開發行的債券。根據《商業銀行資本管理辦法(試行)》，商業銀行二級資本債是附帶減記條款和次級條款，以中國人民銀行債券發行系統招標的方式，在全國銀行間債券市場公開發行的，募集資金依據適用法律和監管部門的批準用于充實發行人二級資本的債券。
*產品特點
①市場化定價，債項評級由于附帶次級條款，信用資質略低于主體信用水平；
②募集資金專項用于補充商業銀行二級資本；
③發行期限以10年或15年為主，一般附帶發行人贖回條款；
④商業銀行通過發行二級資本債，既可以提高銀行的資本充足率，滿足了未來業務發展的需要；也有助于拓寬資本補充渠道，對優化資本結構、提升公司效益、增強風險抵御能力都具有重要意義。
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